괜찮은 소형주를 뽑아보고 싶은데 그걸 다 조사할 수는 없고
전지적 퀀트 시점에서 몇가지 필터링을 해서 우선순위를 정하고 그 중에 기업을 선정하려고 한다.
일단 밑작업부터
시가총액 1000억 이하
중국, 스팩, 지주사, 금융 제외
(퀀트에도 용이하지 않지만 무엇보다 저 종류의 기업은 내가 기업분석을 할 깜냥이 안된다;)
->687개
이제 ‘이건 찜찜해서 안될 거 같아.’하는 최소한의 마지노선을 정해 날려버리자.
PER 0 초과
-> 296개 (네?? 절반이 날라갔다고요?)
같은 방식으로 분기 PER 0 초과를 필터링하면 234개만 남는다.
하지만 이건 실제로 적용하지 않고 그냥 나중에 같은 조건일 때 우선순위를 뒤로 둘 수 있게 그냥 체크만 해주자.
PBR 0.2 이상
->291개 (PER에서 거의 다 걸러진 듯)
퀄리티 지표를 체크해볼까
F스코어 7이상
->99개 (오호~ 딱 99개라니 좋네)
GP/A 순서 높은 순서로 나열
그 중에 배당을 주는 기업(순위는 체크하지 않고)만 뽑으니 59개가 나온다.
흠.. 나쁘지 않지만 훑어본 기업들이 썩 땡기지도 않는다.
항상 퀄리티 지표부터 먼저 체크했지만 이번에는 다른 방법을 써보자.
성장성 지표 체크
할투 채널 442번 영상을 보면 6대 성장지표+시가총액 하위 10%에
20개 종목, 반년 리밸런싱, 거래비용 1%로 잡으면 복리 수익이 50%가 넘는다고 한다.
(MDD도 40%에 육박하기 때문에 위험부담이 있는 전략이긴 하다.)
하지만 저 정도 복리 수익이 나왔다는 건 6대 성장 지표가 참고해볼 만한 지표가 된다는 것.
참고로 6대 성장 지표란
매출 YOY, QOQ
영업이익 YOY, QOQ
순이익 YOY, QOQ
461번 영상에서는 이걸 좀 더 정리했는데
저기에 차입금 200% 기업 제거+GP/A 순위 추가를 했다.
그러면 연평균 64.7% 수익, MDD 43.3%의 결과가 나온다고.
446번 영상에서는
6대 성장지표+시가총액 하위 80%+ GP/A 순위 높은 것+PBR 3 이상 제외, 차입금 200% 이상 제외
(기본은 중국, 스팩, 금용, 지주 기업은 제외)
이렇게 해서 20개 기업을 11월~4월에만 투자하는 것으로 백테스트했더니
연평균 수익률 25.1%, MDD가 14.9%가 나왔다.
수익률이 50%에서 절반으로 떨어지면서 MDD도 좀 더 안정적으로 떨어진 것.
비슷비슷하지만 조금씩 다른 조건들이다.
그래서 이걸 이용해서 기업을 뽑아보려고 한다.
다른 조건은 다 똑같고 시가총액만 1000억 이하의 기업으로.
즉, 소형주가 아니라 중소형 정도로 사이즈를 잡고
6대 성장지표+시가총액 1000억 이하+차입금 200% 기업 제거+GP/A 순위 추가
중국, 지주사, 금융, 스팩, 관리종목 제외는 기본.
이렇게 뽑은 기업을 퀀트로 돌리는 게 아니라 차근차근 기업 분석을 해서 내 맘에 드는 걸 가치가중 포트폴리오에 넣어보려고 한다.
저 조건으로 뽑아보니 564개의 기업이 걸러졌다.
1위부터 564개의 기업을 다 분석한다는 건 말이 안되고
F스코어 7,8,9번 기업이 104개이니 이걸 순위 높은 순서대로 러프하게 하나씩 볼 생각.
참고로 저 순위대로 뽑은 상위 20개 종목
