*하나금융투자에서 4월 25일 발간한 <한반도 신경제공동체 시대 개막과 투자전략>,
신한금융투자에서 4월 19일 발간한 <한반도로 불어오는 봄바람>을 읽고 요약한 글입니다.
캡쳐한 표와 그림 출처 또한 해당 리포트입니다.
1) 남북 접경지역 도시개발부터 장기적으로는 남북한을 연결하는 교통축과 신도시 구축 수혜가 기대되는 건설
: 현대산업, 태영건설, 현대건설, 유진기업+남광토건, 대아티아이, 대호에이엘, 삼부토건, 우원개발
2-1) 북한산 무연탄 도입 확대와 러시아산 가스관 배관 설치, 공유 등의 복합수혜가 기대되는 유틸리티
: 한국전력, 한국가스공사, 한전KPS
2-2) 대북송전
: LS산전, 광명전기, 대원전선, 비츠로시스, 선도전기, 세명전기, 이화전기, 일진전기, 제룡산업
2-3) 가스관
: 대동스틸, 동양철관, 삼현철강, 하이스틸
3) 북한 내부 인프라 투자 확대가 수요 증가의 기폭제로 기능할 여지가 많은 철강
: 현대제철, 세아제강, 동국제강, 한국철강, 대한제강
4) 남북간 철도복원과 동북아 물류허브 구축에 연유한 구조적 성장 수혜가 기대되는 기계
: 현대엘리베이터, 현대로템, 두산인프라코어, 현대건설기계, 두산중공업
5) 개성공단 복원시 원가개선이 기대되는 기업
: 좋은사람들, 인디에프, 신원, 제이에스티나
+현대엘리베이터, 남광토건, 신원, 인디에프, 인지컨트롤스, 제영솔루텍
6) 금강산관광
: 에머슨퍼시픽, 현대엘리베이터(현대아산 지분 소유)
7) 비료지원
: 경농, 남해화학, 조비
8) 의약품지원
: 녹십자
9) 음식료
: 이지바이오, 농우바이오
남북경협 유망 산업은 3단계로 나누어 볼 수 있는데
인프라 확충 및 산업생산 기반 정비->생산재, 중간재 수요 증가->소비재, 서비스 수요 증가 순으로 확산될 것이다.
한반도 신경제지도구축을 위한 3대 경제벨트는
환서해 경제벨트, 환동해 경제벨트, 접경지역 경제벨트이다.
이 3개의 벨트가 합해진 H자 모양 벨트가 만들어진다.
그럼 이 벨트를 만들려면 기본적으로 필요한 건?
도로와 철도가 꼭 필요하다.
최소한으로 잡았을 때 경의선, 동해선, 경원선이 필요하다는 말씀.
그러면 북한은 어떤 산업에 우선적으로 투자하고 어떤 순으로 산업이 발전할까?
과거 중국이 시장경제 전환을 할 때 예시나 과거 우리나라의 산업 비중이 참고가 될 것이다.
3월 5일 방북특사단이 합의안을 공개한 이후 남북경협주의 주가흐름이다.
제법 많이 올랐다.
남북회담에서 철도 이야기가 나오면서 철도주 급등한건 다들 아는 이야기일테고.
워낙 단기간 급등했기에 외국인은 차익실현 추세관련
링크 : 남북 경협주 투자주의보, 급등했던 철도주 ‘급락’
이렇게 오른 상황에서도 경협수혜주에 투자해야한다면 옥석을 잘가려 신중해야 할 것이다.
남북경협 수혜종목에 대한 하나금융투자의 코멘트로 정리해 보자.
