투자에 손놓고 있다가 전체적으로 포트폴리오를 정비하려니 일이 한두 가지가 아니다;;
일단 할 수 있다! 알고 투자를 보면서 새롭게 알게 된 것+기존에 알던 자산배분 정리부터 좀 해보자.
먼저 정적자산배분부터 ㄱ ㄱ
공통적으로 자산배분은 자산의 비중을 각각 정해두고 1년에 1번씩 리밸런싱하는 것이 기본.
이때 자산은 서로상관관계가 낮고 장기적으로 우상향하는 것이어야 함.
1. 유대인 전략
: 자산을 3등분하여 1/3은 사업, 1/3은 땅, 1/3은 현금(채권)
CAGR 9.3%, MDD -36.95%
2. 마코비츠 1줄 요약
: 상관관계가 낮은 자산에 분산투자하라.
3. 영구 포트폴리오 (브라운)
: 미국주식에 25%, 현금 25%, 장기채권 25%, 금 25%
마코비츠 이론을 적용한 포트폴리오
CAGR 8.12%, MDD -13.48%
4. 사계절 포트폴리오 (달리오)
: 미국주식에 30%, 장기채권 40%, 중기채권 15%, 금 7.5%, 원자재 7.5%
올웨더 포트폴리오라고도 함.
금액별 배분보다 리스크 분산으로.
리스크 분산 기법의 효용은 상관성 분산 보다 적음.
CAGR 9.58%, MDD -14.75%
: 미국에서 거래중인 ETF 중 RPAR이 이 모델을 따르고 있다.
나온지 1년 조금 넘은 따끈따끈한 신상 ETF라 연복리를 따질 순 없고
작년 한 해 수익이 18.29%, 총보수 0.50%
(참고로 작년은 4계절 포트폴리오가 좀 잘 먹히는 해였다고들 한다.)
: 우리나라에는 이루다 투자에서 이 포트폴리오+a를 해서 포트를 운영한다.
최소 투자금은 30만원.
500만원 미만은 수수료가 없고 500만원 이상은 넘어가는 만큼의 금액에 대해 0.3% 후취.
5. 6040 포트폴리오
: 주식60%, 채권 40%
CAGR 9.7%,MDD -29.5%
: 미국에서 거래중인 ETF 중 AOR이 이 모델을 따르고 있다.
연복리 7.86%, 총보수 0.33%
