The sixth sense/경제 공부 검색 결과
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The sixth sense/경제 공부

세계 최고의 퀀트 오타쿠가 가르쳐주는 방법대로 종목을 뽑아보았다

소형주 중 괜찮은 기업을 찾는 스크리닝 방법을 공부하던 중 본 영상. 오오 세계 최고 퀀트 오타쿠라니! 뭔가 막 땡기지 않는가? 게다가 꽤나 심플해보이는데 가볍게 복리 20% 포트폴리오. 제일 잘 나가는 팩터를 알려달라고 했더니 모멘텀은 어떻게 보면 정석적이다. 1년중 가장 많이 오른 것 중 최근 1개월은 제외하는 것. 밸류를 PCR로 보는 건 의외인데? (느낌적 느낌은 PBR일 줄 알았는데 아무래도 무형자산이 많은 IT기업 같은 것들이 많이 생기면서 밀렸나 싶기도 하고) 투자 부분에 자산성장률을 보는 것도 끄덕끄덕. 버핏 할아버지도 자산성장률이 너무 높은 기업은 경계하라고 했지 않은가. 수익성 ROE도 뭔가 클래식하지. 무형자산, 저 부분은 정성분석일 때만 생각하고 정량분석일 때는 별로 신경쓰지 않은 ..

2021. 1. 21. 02:08
The sixth sense/경제 공부

자산배분 : 짬짜면 버전(f.양념반 후라이드반)

LAA, RAA, DAA, DAA레버리지, ADM 중 어떤 전략을 선택할지 고민 중이다. 올웨더 포트폴리오와 영구 포트폴리오가 편리하긴 하지만 아무래도 수익률이 높은 쪽이 탐나는 건 사실. 그러는 와중에 해외주식 계좌이기에 거래비용을 최소화하려면 리밸런싱이 적은 쪽이 좋다. 그렇다면 동적자산배분중에 가장 거래비용이 적은 LAA를 쓰면 될텐데 그것조차 뭔가 아쉬운 느낌이 든다. (연 복리 수익률 10.5%가 아쉽다니 욕심이 많다!) 이때 갓환국님이 해결책을 하사하시니 '하나를 선택하기 어렵다면 섞는 것도 방법'이라는 것 동영상에서는 올웨더 포트폴리오와 VAA를 섞어서 이야기했다. 조금 부지런을 떨어서 정적+동적자산배분을 하면 복리수익 15%, MDD 10% 전략도 가능하다는 것. 전략 사이의 상관관계에 따..

2021. 1. 21. 00:55
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DAA : 카나리아가 속삭여주면 연복리 16%, 22%, 28% 쌉가능

DAA는 VAA 전략의 단점을 보완하기 위한 업그레이드 버전의 전략이다. VAA의 단점이라면? 수비 자산에 머무는 구간이 60% 정도인데 요즘같은 저금리 환경에서 약할 수 밖에 없음. 그래서 카나리아 자산군을 도입했다. 이게 뭐냐면 카나리아가 골골 대면 좀있다가 광부들도 숨쉬기 힘들어지듯이 카나리아 자산군의 수익이 갑자기 악화되면 다음달 주식이 박살난다는 것! 좀 더 자세히 살펴보면, 카나리아 자산군=VWO(개발도상국 주식), BND(미국 잡채권) 이들이 1, 3, 6, 12개월 모멘텀이 마이너스가 되면 공격형 자산을 줄이자.(0%, 50%, 100%) 이걸 기본으로 여러 버전의 전략을 짰는데 제일 관심 가는 것은 아래와 같다. The DAA-G12 stategy 1. 자산군 공격 자산(12) : SPY..

2021. 1. 11. 02:33
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복리 20%에 최대손실 20%라면 꽤나 매력적인데? : 가속듀얼모멘텀(ADM:Accelerating Dual Momentum)

동적자산배분을 서치하다가 할투 97번 영상을 보게 되는데 최근 20년간 복리 20% 벌고 최대손실 20% 나온 전략 대공개! 라는 매력적인 타이틀을 보게 된다. 이러면 홀린듯이 클릭하게 되고요. CAGR 20.12%, MDD -20.63% 가속듀얼모멘텀이라고 하는 저 전략의 원본을 찾아봤더니 engineeredportfolio.com/2018/05/02/accelerating-dual-momentum-investing/ Accelerating Dual Momentum Investing Warren Buffett has said that trying to time the market is the number one mistake to avoid. Market timing is hard, if not imp..

2021. 1. 10. 13:57
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RAA : 기다리고 기다리던 켈러씨의 전략, LAA업그레이드 편

할투 채널에서 켈러씨와 인터뷰했을 때 LAA 전략의 업그레이드 버전이 2020년 중에 나온다는 소식을 듣고 막 신이 났었다. LAA 전략은 동적자산배분 중에서도 심플하면서 응용할 수 있는 소지가 많은 좋은 전략 아닌가. 이름부터 ‘게으른 자를 위한 자산 분배’라니 너무나 나를 위한 전략인 것. 언제 나오나 기다리다가 12월 말이 다 되어서 나왔다. 신난다~ 그리고 왜인지 할투에서는 이 전략을 리뷰해주지 않았다. 빨리 1월이 되기 전에 포트폴리오를 정리하고 싶은 마음에 직접 논문을 읽기 시작! ...... 아 기대했던 것 만큼 매력적이지 않다ㅠㅠ RAA는 한마디로 요악하면 QQQ(나스닥), IWN(미국 소형가치), IEF(미국 중기채), TLT(미국 장기채), GLD(금) 자산군에 20%씩 투자하다가 카나..

2021. 1. 10. 12:42