VAA : 50년 동안 원금 3800배 전략

50년 만에 원금이 3800배가 되는 전략이 VAA 전략입니다. 켈러 씨가 만든 전략으로 복리 17.7%으로 동적자산배분 동적자산배분중 최강이라 할 만합니다. VAA 전략의 자산군과 월별 리밸런싱 방법, 투자방법을 정리해보았습니다.

 

1. 포함 자산군

공격 자산(4)

: SPY(S&P 500), VEA(선진국 주식), VWO(개발도상국 주식), AGG(미국잡채권)I

수비 자산(3)

: SHY(미국 단기국채), IEF(미국 중기국채), LQD(미국 회사채)

 

2. 상대모멘텀은?

4개 공격 자산 중 '최근' 가장 잘 나가는 1개 자산을 삽니다.

여기서 '최근'이란?

(12*최근 1개월 수익)+(4*최근 3개월 수익)+(2*최근 6개월 수익)+(1*최근12개월 수익)

 

3. 강도 높은 절대모멘텀

4개 공격 자산 중 하나라도 수익이 마이너스(-)이면 수비자산에 투자합니다. 따라서 듀얼모멘텀 전략보다 더 빨리 돈이 빠져나옵니다.

 

4. 공격 자산을 사지 않을 때는?

공격 자산을 사지 않을 때는 방어 자산 중 최근 가장 잘 나간 자산을 삽니다.

 

5. 월별 리밸런싱

이 과정을 매월 반복합니다.

 

이러면 CAGR 17.7%, MDD 16.1% 상당히 좋은 수치입니다. 다만, 시황에 따라 리밸런싱으로 자산이 꽤나 자주 바뀔 것 같은 예감이 듭니다. ‘할 수 있다! 알고 투자’ 채널에서는 AGG의 모멘텀이 다음 달의 수익을 예측해 준다고 합니다. AGG가 플러스 수익이면 다음달도 플러스 수익을 AGG가 마이너스라면 다음달 수익이 별로 좋지 않은 것이죠.

DAA : 카나리아가 속삭여주면 연복리 16%, 22%, 28% 쌉가능

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